Die Konfluenz der Signale
Verstehen, wie die App fünf technische Signale zu einem einzigen Score zusammenführt, und warum dieser Score eine Zusammenfassung bleibt, keine Vorhersage.
Das Wichtigste
Die App berechnet fünf unabhängige technische Signale: den RSI, den MACD, die Kreuzung EMA50/EMA200, die Position des Preises gegenüber dem EMA50 und den %B-Wert der Bollinger-Bänder. Jedes dieser Signale stimmt unabhängig ab: bullisch, bärisch oder neutral.
Diese fünf Stimmen werden anschließend zu einem Konfluenz-Score zwischen -100 und +100 zusammengeführt. Jedes Signal zählt in der Berechnung exakt gleich viel: Eine bullische Stimme zählt +1, eine bärische Stimme -1, eine neutrale Stimme 0, und die Summe der fünf Stimmen wird auf die Skala -100 bis +100 übertragen. Je näher der Score bei +100 liegt, desto stärker stimmen die Signale in Richtung Aufwärtsbewegung überein; je näher er bei -100 liegt, desto stärker stimmen sie in Richtung Abwärtsbewegung überein.
- RSI: überverkauft oder überkauft im Verhältnis zu den Schwellenwerten 30 und 70.
- MACD: Position der MACD-Linie gegenüber ihrer Signallinie.
- EMA50 vs. EMA200: bullischer oder bärischer Grundtrend.
- Preis vs. EMA50: kurzfristigere Tendenz.
- %B der Bollinger-Bänder: Nähe zum unteren oder oberen Band.
Der Nutzen der Konfluenz liegt darin, dass ein einzelner Indikator sich irren oder ein isoliertes Signal ohne Folgen liefern kann. Wenn mehrere unabhängige Signale in dieselbe Richtung weisen, sinkt die Wahrscheinlichkeit, dass es sich um bloßes statistisches Rauschen handelt: Die Übereinstimmung mehrerer Messungen verringert das Risiko eines Fehlsignals, auch wenn sie es nie vollständig ausschließt.
Vertiefung: widersprüchliche Signale
Ein Score nahe null bedeutet nicht, dass nichts passiert: Meistens bedeutet er, dass sich die fünf Signale widersprechen, wobei einige bullisch und andere bärisch abstimmen, sodass sie sich im Mittel gegenseitig aufheben.
Diese Uneinigkeit ist selbst eine nützliche Information. Sie spiegelt typischerweise eine Phase der Unentschlossenheit des Marktes wider oder eine seitwärts verlaufende Entwicklung statt eines klaren Trends, bei der Trendindikatoren und Umkehr-Oszillatoren gegensätzliche Signale senden.
Experte: die Gleichgewichtung und ihre Grenzen
Den fünf Signalen dasselbe Gewicht zuzuweisen ist eine bewusste Vereinfachung, die zugunsten der Verständlichkeit und Reproduzierbarkeit des Scores gewählt wurde und nicht, um der Marktrealität möglichst nahezukommen.
In der Praxis hängt die Aussagekraft eines Indikators vom Marktregime ab: Gleitende Durchschnitte und der MACD sind in einem ausgeprägten Trend zuverlässiger, während der RSI und der %B-Wert der Bollinger-Bänder in einem Seitwärtsmarkt oft bessere Signale liefern. Eine Gleichgewichtung kann so ein starkes und relevantes Signal inmitten schwächerer oder für den jeweiligen Kontext weniger geeigneter Signale verwässern.