Methode · 2 Min. Lesezeit
Die Konfluenz der Signale
Verstehen, wie die App sieben technische Signale zu einem einzigen Score zusammenfasst, und warum dieser Score eine Zusammenfassung bleibt, keine Vorhersage.
Das Wichtigste
Die App berechnet sieben technische Signale: den Grundtrend (EMA50 gegenüber EMA200), den MACD, die Lage des Kurses zur EMA50, den RSI, das %B der Bollinger-Bänder, den Volumenfluss (OBV) und das Momentum. Jedes stimmt bullisch oder bärisch mit einer Stärke zwischen 0 und 1, oder enthält sich, wenn es nichts Klares zu sagen hat.
Die Stimmen wiegen nicht alle gleich: Trendsignale zählen mehr als bestätigende Signale. Der Score addiert die Stimmen, jede nach ihrer Stärke und ihrem Gewicht, und bringt das Ergebnis auf eine Skala von -100 bis +100. Ein Signal, das sich enthält, zählt null: Es verdünnt den Score, statt ignoriert zu werden.
- Von +50 bis +100: stark bullisch.
- Von +20 bis +49: bullisch.
- Von -19 bis +19: neutral.
- Von -49 bis -20: bärisch.
- Von -100 bis -50: stark bärisch.
Der Nutzen der Konfluenz liegt darin, dass ein einzelner Indikator sich irren oder ein isoliertes Signal ohne Folgen liefern kann. Wenn mehrere unabhängige Signale in dieselbe Richtung weisen, sinkt die Wahrscheinlichkeit, dass es sich um bloßes statistisches Rauschen handelt: Die Übereinstimmung mehrerer Messungen verringert das Risiko eines Fehlsignals, auch wenn sie es nie vollständig ausschließt.
Interaktive Werkstatt
Bauen Sie einen Markt, die App liefert ihren Score
Starten Sie mit einem Szenario und verschieben Sie dann die Regler. Der Score wird mit der exakten Formel der App berechnet.
Konfluenz-Score
+61
Stark bullisch
- +50 … +100Stark bullisch
- +20 … +49Bullisch
- −19 … +19Neutral
- −49 … −20Bärisch
- −100 … −50Stark bärisch
Die sieben Stimmen
Jeder Balken zeigt, wie stark ein Signal stimmt. Trendsignale wiegen schwerer als bestätigende Signale.
- GrundtrendBullisch
- MACDBullisch
- Kurs / EMA50Bullisch
- RSINeutral
- Bollinger %BNeutral
- Volumen (OBV)Bullisch
- MomentumBullisch
Simulierte Daten. Die Berechnungen sind die der App: gleiche Formeln, gleiche Schwellen.
Prüfen Sie Ihr Wissen
Der RSI ist überverkauft, trotzdem bleibt der Score negativ. Warum?
Vertiefung: widersprüchliche Signale
Ein Score nahe null bedeutet nicht, dass nichts passiert: Meist bedeutet er, dass sich die Signale widersprechen, einige bullisch, andere bärisch, sodass sie sich in der Summe aufheben.
Diese Uneinigkeit ist selbst eine nützliche Information. Sie spiegelt typischerweise eine Phase der Unentschlossenheit des Marktes wider oder eine seitwärts verlaufende Entwicklung statt eines klaren Trends, bei der Trendindikatoren und Umkehr-Oszillatoren gegensätzliche Signale senden.
Experte: Gewichtung, abgestufte Stärken und starker Trend
Die Gewichte folgen der gängigen Praxis der technischen Analyse: Trendindikatoren dominieren, danach kommt das Momentum, und Oszillatoren der Rückkehr zum Mittelwert sowie das Volumen dienen als Bestätigung. Die Stärken sind abgestuft: Ein RSI, der seine Schwelle knapp überschreitet, stimmt kaum mit, ein RSI weit jenseits davon mit voller Stärke, und dasselbe gilt für den Abstand zwischen EMA50 und EMA200.
Eine Regel korrigiert eine bekannte Schwäche: In einem starken, gefestigten Trend kann ein überkaufter Zustand, oder ein überverkaufter im Abwärtstrend, lange anhalten. Dann wird die Stimme von RSI und %B, die gegen den Trend stimmen, abgeschwächt. Diese Entscheidungen dienen der Lesbarkeit: Sie beanspruchen nicht, sich jedem Marktregime perfekt anzupassen.