Einstieg in die technische Analyse
Verstehen, was technische Analyse ist, was die App für Sie berechnet, und wie Sie das Analysepanel lesen.
Das Wichtigste
Die technische Analyse untersucht die Kurs- und Volumenhistorie eines Assets, um Trends, Wendepunkte oder günstige Kauf- beziehungsweise Verkaufsmomente zu erkennen. Anders als die fundamentale Analyse interessiert sie sich nicht für den inneren Wert eines Projekts, sondern ausschließlich für das Marktverhalten, wie es sich im Chart zeigt.
Diese App automatisiert dieses Lesen für Sie. Sie berechnet fortlaufend fünf anerkannte technische Indikatoren für jedes verfolgte Asset: den RSI (relative Stärke), den MACD (Konvergenz und Divergenz gleitender Durchschnitte), die exponentiellen gleitenden Durchschnitte EMA50 und EMA200, die Position des Preises gegenüber dem EMA50 sowie die Bollinger-Bänder über den %B-Indikator.
- RSI: misst Geschwindigkeit und Ausmaß jüngster Preisbewegungen, um überverkaufte oder überkaufte Zustände zu erkennen.
- MACD: vergleicht zwei gleitende Durchschnitte, um Momentum und Trendrichtung einzuschätzen.
- EMA50 / EMA200: zwei exponentielle gleitende Durchschnitte, die den grundlegenden Trend anzeigen, kurzfristig und langfristig.
- Preis vs. EMA50: zeigt, ob sich der aktuelle Preis über oder unter seinem jüngeren Durchschnitt bewegt.
- Bollinger-Bänder (%B): verortet den Preis im Verhältnis zu seiner jüngsten Volatilität, um Extreme zu erkennen.
Jedes dieser fünf Signale wird anschließend zu einem einzigen Konfluenz-Score zusammengeführt, der von minus 100 (stark bärisches Signal) bis plus 100 (stark bullisches Signal) reicht. Dieser Score zeigt auf einen Blick, ob die Indikatoren insgesamt in dieselbe Richtung weisen oder sich widersprechen. Ergänzend bietet die App automatisch generierte Verdikte auf Basis fester Regeln an, die diese Zahlen in lesbare Sätze übersetzen.
Das Analysepanel zeigt drei Informationsebenen. Oben den globalen Konfluenz-Score mit seiner Farbe und Bezeichnung (zum Beispiel bullisch, neutral oder bärisch). Darunter eine Aufzählung, die für jeden Indikator seinen aktuellen Wert und seine individuelle Interpretation auflistet. Und schließlich eine oder mehrere Verdikt-Karten, die die Lage in einem zusammenfassenden Satz wiedergeben, mitunter ergänzt um ein Konfidenzniveau, einen Zeithorizont oder Unterstützungs- und Widerstandsniveaus.
Vertiefung: die Stärke der Konfluenz
Kein Indikator ist für sich genommen dauerhaft zuverlässig. Der RSI kann während eines lang anhaltenden Kursrückgangs im überverkauften Bereich bleiben, der MACD kann in einem trendlosen Markt falsche Kreuzungen liefern, und der Preis kann an einem Bollinger-Band abprallen, bevor er es einige Tage später deutlich durchbricht.
Die Idee der Konfluenz besteht darin, sich niemals auf ein einzelnes Signal zu verlassen, sondern zu prüfen, ob mehrere Indikatoren, die auf unterschiedlichen Logiken beruhen, übereinstimmen. Wenn RSI, MACD und der Trend der gleitenden Durchschnitte alle in dieselbe Richtung weisen, ist das Gesamtsignal statistisch robuster, als wenn nur ein Indikator einen Extrembereich erreicht, während die anderen neutral oder gegenläufig bleiben.
Genau das leistet der Konfluenz-Score der App: Er fasst die fünf Signale zu einem Gesamtbild zusammen, statt Sie jeden Indikator einzeln interpretieren zu lassen.
Experte: Grenzen der technischen Analyse und psychologische Verzerrungen
Die technische Analyse beruht auf der Annahme, dass vergangene Preisbewegungen nützliche Informationen über zukünftige Bewegungen enthalten. Diese Annahme ist umstritten und funktioniert je nach Markt, Zeitraum und Liquidität des Assets unterschiedlich gut. Gerade bei Kryptowährungen können Volatilität, plötzliche regulatorische Ankündigungen oder Bewegungen großer Portfolios ein ansonsten stimmiges technisches Signal innerhalb weniger Minuten entwerten.
Über die Grenzen der Indikatoren selbst hinaus sind es oft unsere eigenen Verzerrungen, die die Interpretation verfälschen. Der Bestätigungsfehler (Confirmation Bias) führt dazu, nur die Signale wahrzunehmen, die eine bereits gebildete Meinung bestätigen, und diejenigen zu unterschätzen, die ihr widersprechen. FOMO, die Angst, eine Gelegenheit zu verpassen, verleitet dazu, nach einem bereits weit fortgeschrittenen starken Anstieg in ein Asset einzusteigen, oft zum ungünstigsten Zeitpunkt des Zyklus. Sich dieser Verzerrungen bewusst zu sein, beseitigt sie nicht, erlaubt aber, sie in dem Moment zu erkennen, in dem sie eine Entscheidung beeinflussen.
- Bestätigungsfehler: nur nach Signalen suchen, die in die gewünschte Richtung weisen.
- FOMO: überstürzt handeln, aus Angst, eine bereits weit fortgeschrittene Bewegung zu verpassen.
- Selbstüberschätzung nach einer Gewinnserie: wachsende Risiken eingehen, weil man glaubt, eine unfehlbare Methode gefunden zu haben.