Der MACD

Die MACD-Linie und ihre Signallinie verstehen, und was die App daraus über das Momentum ableitet.

Das Wichtigste

Der MACD (Moving Average Convergence Divergence) ist ein Momentum-Indikator, der aus zwei exponentiellen gleitenden Durchschnitten gebildet wird. Die MACD-Linie misst den Abstand zwischen einem kurzen und einem langen EMA, und eine zweite Linie, die Signallinie, ist ein gleitender Durchschnitt dieser MACD-Linie.

Im Alltag zählt vor allem die relative Position der beiden Linien. Liegt die MACD-Linie über ihrer Signallinie, neigt das jüngste Momentum zur Aufwärtsbewegung. Liegt sie darunter, neigt das Momentum zur Abwärtsbewegung.

MACD-Linie über der Signallinie: bullisches Momentum.
MACD-Linie unter der Signallinie: bärisches Momentum.
Je größer der Abstand zwischen den beiden Linien, desto ausgeprägter das Momentum in diese Richtung.

In der App ist das Konfluenz-Signal des MACD bullisch, wenn die MACD-Linie über ihrer Signallinie liegt, und bärisch, wenn sie darunter liegt.

Dieses Signal beschreibt ein Momentum, keine Kursvorhersage. Es stellt in keinem Fall eine Kauf- oder Verkaufsempfehlung dar: Es handelt sich um pädagogische Inhalte, die mit Ihrer eigenen Analyse kombiniert werden sollten.

Vertiefung: Kreuzungen und Histogramm

Eine bullische Kreuzung entsteht, wenn die MACD-Linie über die Signallinie steigt; eine bärische Kreuzung, wenn sie darunter fällt. Diese Kreuzungen werden häufig als mögliche Wendepunkte des Momentums genutzt, besonders wenn sie weit von der Nulllinie entfernt auftreten.

Das Histogramm stellt den Abstand zwischen der MACD-Linie und ihrer Signallinie visuell dar: Es ist positiv, wenn die MACD-Linie darüber liegt, negativ, wenn sie darunter liegt, und seine Höhe wächst oder schrumpft, je nachdem, ob sich der Abstand zwischen den beiden Linien vergrößert oder verringert. Ein Histogramm, das sich bereits vor der eigentlichen Kreuzung der Null nähert, kann eine Verlangsamung des laufenden Momentums ankündigen.

Experte: Standardeinstellungen und Fehlsignale

Die historische und am weitesten verbreitete Einstellung ist 12/26/9: ein schneller EMA über 12 Perioden, ein langsamer EMA über 26 Perioden und eine Signallinie, die ein EMA über 9 Perioden des Abstands zwischen den ersten beiden ist. Diesen Standard verwenden die meisten Plattformen, einschließlich dieser App, standardmäßig.

Der MACD bleibt ein nachlaufender (lagging) Indikator: Er basiert auf gleitenden Durchschnitten und reagiert daher erst nach der Preisbewegung, die ihn ausgelöst hat, nie davor. In einem Markt, der sich seitwärts (in einer Range) ohne klaren Trend bewegt, können sich die beiden Linien häufig um die Null kreuzen, ohne dass eine dauerhafte Bewegung folgt, was wiederholt Fehlsignale erzeugt. Er ist daher in einem ausgeprägten Trend zuverlässiger als in einem flachen Markt.