A confluência dos sinais
Perceber como a aplicação combina cinco sinais técnicos numa pontuação única, e porque essa pontuação continua a ser uma síntese, não uma previsão.
O essencial
A aplicação calcula cinco sinais técnicos independentes: o RSI, o MACD, o cruzamento EMA50/EMA200, a posição do preço em relação à EMA50, e o %B das bandas de Bollinger. Cada um destes sinais vota de forma independente: altista, baixista, ou neutro.
Estes cinco votos são depois combinados numa pontuação de confluência compreendida entre -100 e +100. Cada sinal pesa exatamente o mesmo no cálculo: um voto altista vale +1, um voto baixista vale -1, um voto neutro vale 0, e a soma dos cinco votos é reduzida à escala -100 a +100. Quanto mais próxima de +100 estiver a pontuação, mais os sinais concordam em alta; quanto mais próxima de -100, mais concordam em baixa.
- RSI: sobrevenda ou sobrecompra em relação aos limiares 30 e 70.
- MACD: posição da linha MACD em relação à sua linha de sinal.
- EMA50 vs EMA200: tendência de fundo altista ou baixista.
- Preço vs EMA50: enviesamento de mais curto prazo.
- %B das bandas de Bollinger: proximidade da banda baixa ou alta.
O interesse da confluência é que um único indicador se pode enganar ou dar um sinal isolado sem continuidade. Quando vários sinais independentes apontam na mesma direção, a probabilidade de se tratar de simples ruído estatístico diminui: o acordo entre várias medidas reduz o risco de falso sinal, mesmo que nunca o elimine.
Para ir mais longe: os sinais contraditórios
Uma pontuação próxima de zero não significa que nada esteja a acontecer: significa na maioria das vezes que os cinco sinais se contradizem, uns votando altista e outros baixista, de tal forma que se anulam na média.
Este desacordo é em si mesmo uma informação útil. Traduz tipicamente uma fase de indecisão do mercado, ou uma evolução em range em vez de uma tendência clara, em que os indicadores de tendência e os osciladores de reversão enviam mensagens opostas.
Especialista: a ponderação igual e os seus limites
Atribuir o mesmo peso aos cinco sinais é uma simplificação voluntária, escolhida pela legibilidade e pela reprodutibilidade da pontuação, mais do que para colar o mais possível à realidade dos mercados.
Na prática, a pertinência de um indicador depende do regime de mercado: as médias móveis e o MACD são mais fiáveis em tendência afirmada, enquanto o RSI e o %B das bandas de Bollinger dão frequentemente melhores sinais em mercado em range. Uma ponderação igual pode assim diluir um sinal forte e pertinente no meio de sinais mais fracos ou menos adaptados ao contexto do momento.