Le bande di Bollinger (%B)
Capire l'inviluppo di volatilità di Bollinger e la misura %B utilizzata dall'app per collocare il prezzo in questo inviluppo.
L'essenziale
Le bande di Bollinger formano un inviluppo attorno al prezzo: una media mobile al centro, circondata da una banda superiore e una banda inferiore calcolate a partire dalla deviazione standard dei prezzi recenti. Più il mercato è volatile, più le bande si allargano; più è calmo, più si restringono.
Il %B indica dove si colloca il prezzo rispetto a questo inviluppo: a 0, il prezzo tocca la banda inferiore; a 1, tocca la banda superiore; a 0,5, è esattamente sulla media mobile centrale.
- %B sotto 0,2: il prezzo è vicino alla banda inferiore, il che è considerato un segnale piuttosto rialzista.
- %B sopra 0,8: il prezzo è vicino alla banda superiore, il che è considerato un segnale piuttosto ribassista.
- Tra 0,2 e 0,8: il prezzo si muove nella parte centrale dell'inviluppo, senza segnale forte da questo lato.
Per approfondire: lo squeeze
Quando le bande si restringono fortemente, si parla di squeeze: la volatilità è anormalmente bassa. Questo restringimento precede spesso un'espansione della volatilità, cioè un movimento di prezzo più ampio del normale, sia al rialzo che al ribasso.
Lo squeeze non dice nulla sulla direzione del futuro movimento, solo sulla sua ampiezza probabile. Va quindi combinato con altri segnali per farsi un'idea del senso del prossimo movimento.
Esperto: deviazione standard, ritorno alla media e rottura
Le bande si calcolano di default su 20 periodi, con una deviazione standard moltiplicata per 2 su entrambi i lati della media mobile. Ridurre il periodo o il moltiplicatore rende le bande più strette e più reattive, ma anche più soggette a falsi segnali.
Due letture si oppongono strutturalmente. La lettura di ritorno alla media suppone che il prezzo, una volta allontanatosi, tenda a tornare verso la banda centrale: toccare una banda estrema sarebbe allora un'opportunità di inversione. La lettura di rottura suppone il contrario: in una tendenza forte, il prezzo può cavalcare una banda a lungo, il che invaliderebbe una scommessa di inversione precoce. Il contesto di mercato determina quale delle due letture sia la più pertinente in un dato momento.