La confluenza dei segnali
Capire come l'app combina cinque segnali tecnici in un punteggio unico, e perché questo punteggio resta una sintesi, non una previsione.
L'essenziale
L'app calcola cinque segnali tecnici indipendenti: l'RSI, il MACD, l'incrocio EMA50/EMA200, la posizione del prezzo rispetto all'EMA50, e il %B delle bande di Bollinger. Ciascuno di questi segnali vota in modo indipendente: rialzista, ribassista, o neutro.
Questi cinque voti vengono poi combinati in un punteggio di confluenza compreso tra -100 e +100. Ogni segnale pesa esattamente lo stesso nel calcolo: un voto rialzista vale +1, un voto ribassista vale -1, un voto neutro vale 0, e la somma dei cinque voti viene riportata sulla scala -100/+100. Più il punteggio è vicino a +100, più i segnali concordano al rialzo; più è vicino a -100, più concordano al ribasso.
- RSI: ipervenduto o ipercomprato rispetto alle soglie 30 e 70.
- MACD: posizione della linea MACD rispetto alla sua linea di segnale.
- EMA50 vs EMA200: tendenza di fondo rialzista o ribassista.
- Prezzo vs EMA50: bias di più breve termine.
- %B delle bande di Bollinger: vicinanza alla banda bassa o alta.
L'interesse della confluenza è che un solo indicatore può sbagliarsi o dare un segnale isolato senza seguito. Quando più segnali indipendenti puntano nella stessa direzione, la probabilità che si tratti di semplice rumore statistico diminuisce: l'accordo tra più misure riduce il rischio di falso segnale, anche se non lo elimina mai.
Per approfondire: i segnali contraddittori
Un punteggio vicino allo zero non significa che non stia succedendo nulla: significa il più delle volte che i cinque segnali si contraddicono, alcuni votando rialzista e altri ribassista, tanto da annullarsi nella media.
Questo disaccordo è di per sé un'informazione utile. Traduce tipicamente una fase di indecisione del mercato, o un'evoluzione in range piuttosto che in tendenza chiara, dove gli indicatori di tendenza e gli oscillatori di inversione inviano messaggi opposti.
Esperto: la ponderazione uguale e i suoi limiti
Attribuire lo stesso peso ai cinque segnali è una semplificazione volontaria, scelta per la leggibilità e la riproducibilità del punteggio piuttosto che per aderire il più possibile alla realtà dei mercati.
In pratica, la pertinenza di un indicatore dipende dal regime di mercato: le medie mobili e il MACD sono più affidabili in tendenza affermata, mentre l'RSI e il %B delle bande di Bollinger danno spesso segnali migliori in mercato in range. Una ponderazione uguale può quindi diluire un segnale forte e pertinente in mezzo a segnali più deboli o meno adatti al contesto del momento.